对用户而言，相较于传统保险，网络互助计划加入门槛更低，且更便利互动。对入局平台而言，网络互助附加管理费仅为8%，其终极成本要比传统同责任健康险低30%至70%。而且互助与保险不同，管理平台方不承担偿付能力和刚兑责任，因此比保险公司更加轻巧。在转化率上，传统保险的线上转化率极低，一般在0.5%以下，但相互宝的转化率可以高达15%以上。正因网络互助的低成本获客、深度锁客、与用户高频互动、高转化等特征，互联网巨头们在流量红利几近消失的当下纷纷抢滩这片另类“新蓝海”。

　　现在的网络互助行业，像极了华山经典传奇游戏前各路英雄齐聚的场景。

　　此外，百度赶上了相互宝横空出世后带动而来的行业第二春。相对于开荒时的缺乏基础信任和续费工具效率，现在市场中大玩家们依托的技术和工具早已“鸟枪换炮”，用户教育也早已不像蛮荒时代那么艰辛。从这个角度看，精品传奇1.76，百度或许尚有可为。

　　从流程设置上看，用户加入灯火互助时还需要开通百度闪付卡。在承接布局上，百度目前握有黑龙江联保龙江保险经纪有限责任公司的牌照，可实现相应转化。相比百度，目前阿里、腾讯、360、美团等也均已布局了保险业务，且阿里和腾讯在保险领域涉足更深。当然百度究竟采用哪种变现方式仍待验证，目前互助平台变现可以收管理费、可以卖保险，还可以卖大数据，百度靠其搜索引擎优势最后聚焦于数据服务也未可知。

　　从产品设计上看，“灯火互助”与其他巨头系互助产品没有太大区别。面向出生30天到60周岁的用户，零元加入、可添加家人，最高互助金额可达50万，覆盖恶性肿瘤+99种重疾等。从吸客速度上看，11月11日百度系“灯火互助”平台低调上线，至19日有超过2600人加入，这一速度不如美团互助。

　　2016年5月成立的水滴互助也不甘示弱，当年面对轻松筹已是行业第一的现状，水滴公司创始人兼CEO沈鹏接连推出水滴互助和水滴筹，以“农村包围城市”的边缘创新打法加上大病筹款“免费”的利器，深耕下沉市场聚焦增长，同时布局保险经纪，上线三年多会员数已超8000万。水滴互助和轻松互助都获得了腾讯投资，轻松互助暂时位列行业第三。

　　如果没有保险公司“搅局”，互助的行业格局应该会向两种可能演进。

　　在抗癌公社、e互助、壁虎互助和夸克联盟老四家中，壁虎互助以近日获新浪投资知名。它实缴注册资本近4亿元，是国内实缴注册资本最大的互助平台，也是业内唯一具有精算团队、B端管理系统和查勘运力管理系统的互助平台，据说已为包括蚂蚁相互宝在内的市场近80%的巨头网络互助项目提供独家全流程运营支持。而在互联网保险领域已打出名气的悟空保，也在拿到6000万融资后一个筋斗翻进了网络互助赛道，为其保险转化开辟新沙场。

　　在百度入场网络互助之前，苏宁旗下的“宁互保”、滴滴旗下的“点滴相互”、360旗下的“360互助”、美团旗下的“美团互助”，微店互助等已都入局，BAT厉兵秣马已成阳谋。

　　在过去6年里，网络互助实际用户数已超过2亿人。而据壁虎互助创始人兼CEO李海博预测，未来将有5亿人加入网络互助。

　　所以笔者大胆预测，未来一年，不排除保险公司与互助平台间发生混洗、并购，保险公司也将强化其资管能力。未来三年，借鉴西方经验融合本土特色，或许中国市场会诞生融合互助和保险之长的创新型保险公司。

　　战鼓声紧锣鼓急。在市场已是巨头林立、十几家武林高手齐聚的时刻，11月11日百度系“灯火互助”平台低调上线，为BAT悉数布局网络互助划上了句号。

　　互助与传统保险最大的区别在于其后验性，保险要通过精算、缴足制保费收取、资本偿付能力来实现事前的先验刚兑。而网络互助则不同，它的偿付能力来自于会员对终极分摊的成本接受度，这需要一个周期验证和调整适配的过程。此外，融资能力、支付承载能力、运维经验、风控能力等，依然是对群雄逐鹿中的网络互助平台参与华山经典传奇游戏的硬性考量。

　　鼓点铮铮锣声紧，一场开天辟地式的江湖大比武正要开场，正如射雕中华山经典传奇游戏后武功格局初现。

　　行业第一“相互宝”2018年10月上线，背靠阿里蚂蚁金服，自身又怀揣降维打击“稳准快”的绝技。一年前杀入本由水滴互助、轻松互助等逐鹿而成的赛道，相互宝在阿里巨额流量基础上，借助支付宝的免密支付和芝麻信用两大利器，同时祭出“0元加入”、“为分摊上限兜底”等杀手锏，迅速聚拢起9000多万会员坐上了行业会员规模上的头把交椅。

　　当然，摆在百度面前的也不只一项挑战。对新入局的平台而言，即使它出身功夫世家，如何用最短的时间补足经验并实现快速转化是其最大挑战。

　　江湖有江湖的规矩，网络互助也有其本身要遵循的规律。

　　从未来市场空间上看，中国有8000亿美元的保障缺口，面对这样一诱人蛋糕，网络互助领域的巨头们将是分食主力之一。而对蛋糕颇为着迷的另一个群体，就是保险公司，包括刚被放开进场手脚的外资保险公司。

　　百度的考验 武学修为内外见硬功

　　百度在2019年的此时入局，对其有利的一点是，目前互助行业的监管环境已开启了合规化进程。2018年10月，蚂蚁金服上线相互保，监管层虽然严厉要求其与保险剥离，改名“相互宝”，但在底层需求驱动下，深谙“沙盒”理论的监管层亦留给了行业一定的尝试空间和观察期。监管层在处置了相互保与信美人寿的分拆之后，一直没有发声。不过，由于新入局巨头多采取了小额无秘代扣方式，屏蔽了资金池风险，同时互助的模式验证和社会价值已初步显现，业内预测各大巨头入场之后，网络互助被打压取缔的风险已经基本消除。适合互助的监管政策已可适时出台，网络互助里的高手们有可能摘得合规令牌。

　　还有一种是广大百姓需求驱动下的市场导向。互助领域将来或呈类似于余额宝类产品的三分天下的格局，蚂蚁金服会占据40%，腾讯系会占15%左右，剩下的由各大平台分食。这种模式考验的是变现模式。一个大概率事件是，即使是不缺钱的互联网巨头们，如果发现该业务线对变现业务支撑减弱，其可能也会快速斩断。一个可能性挑战是，即使是快速发展的平台，过段时间也可能会遇到理赔等难题。

　　在互助华山经典传奇游戏之外，网络互助平台与保险公司本可互为生态。互助是保险最初的模式雏形，在欧美和日本，与互助类似的相互保险占据了保险业的大半江山。在中国，保险公司的精算风控等监管都比网络互助严格，目前保险公司受困于牌照限制，无法染指互助业务，但部分保险公司已觉察到网络互助的江湖不可小觑，因此不排除某些保险公司会华山观战时幻化变身入场。据业内人士测算，不出3年蚂蚁相互宝的给付金额将超过450亿元，接近目前中国健康险业务近一半的理赔额。从商业逻辑上判断，保险公司不也可能一直任由肉沫飞落。

　　《九阴真经》花落谁家尚待剧情推进，华山经典传奇游戏之后才有了东邪西毒、南帝北丐、中神通。而随岁月风云变幻，网络互助江湖中是否会出现类似郭靖的传说还尚未可知。

　　只是新入局者很快就会体验到，参与主体要内外功夫兼修，且讲究武学修为，才有资格成为公认高手。而武学修为的表征之一就是“合规“。百度作为全球最大的中文搜索引擎公司，旗下子孙参加比武如果靠练假武功钻空子，即使赢了也不光彩，还容易走火入魔。

　　究竟谁才是未来的东邪西毒、南帝北丐、中神通？现在定论还为时尚早。但可以肯定的是，大雪封山的华山之巅几大巨头已齐聚，一场高手过招欲争“天下第一”的大戏即将开场。

　　酣战之时 保险公司会从天而降吗？